Mercado de las bebidas espirituosas: ¿qué perspectivas hay cuando el alcohol pasa a ser «algo del pasado»?

El sector de las bebidas espirituosas atraviesa un período de profunda transformación. Tras la euforia post-Covid que había impulsado las ventas, la industria se enfrenta a nuevos desafíos. El consumo de alcohol está disminuyendo, especialmente entre las generaciones más jóvenes, mientras que las tensiones geopolíticas perturban los intercambios comerciales. En el marco de nuestras actividades de análisis de mercado, ya habíamos señalado las dificultades del mercado del coñac. En este artículo adoptamos una perspectiva más global y nos centramos en el segmento de las bebidas espirituosas en su conjunto.

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Un sector bajo presión

Es poco decir que la industria de las bebidas espirituosas atraviesa una fase delicada. El rendimiento de las principales empresas del sector lo ilustra claramente. Tomemos como ejemplo a Pernod Ricard: sus ingresos pasaron de 11,5 mil millones de euros en 2023/2024 a 10,96 mil millones de euros en 2024/2025, lo que supone una caída del 3%. La tendencia incluso se aceleró en el primer semestre de 2025/2026, con una caída del 15% hasta 5,25 mil millones de euros.

Este deterioro también afecta a LVMH, cuya división de vinos y bebidas espirituosas cayó un 11% en los primeros nueve meses de 2024, alcanzando los 4,193 mil millones de euros. Estas cifras pueden interpretarse como un reflejo de una normalización del mercado tras la rápida expansión observada durante la crisis sanitaria.

Varios factores explican esta evolución:

• la disminución del consumo de alcohol, especialmente entre los jóvenes de 18 a 34 años. Por ejemplo, en Francia, la proporción de jóvenes adultos que no compran alcohol para el hogar aumentó un 50% entre 2020 y 2024.
• la desaceleración de la economía china
• los ajustes de inventario en Estados Unidos

Las exportaciones francesas bajo presión

El comercio internacional de bebidas espirituosas es especialmente sensible a las actuales tensiones geopolíticas. El sector francés de vinos y bebidas espirituosas registró una facturación por exportaciones de 14,3 mil millones de euros en 2025, un 8% menos interanual. Solo las bebidas espirituosas cayeron un 17% hasta 3,7 mil millones de euros.

Estados Unidos, principal mercado de exportación, registró una caída del 21% hasta 3 mil millones de euros para el conjunto de vinos y bebidas espirituosas franceses. Y por si fuera poco, China también decepcionó con 767 millones de euros, lo que supone una disminución del 20%. Solo la Unión Europea resistió mejor, con 4,1 mil millones de euros y una caída limitada al 1%.

Sin embargo, algunos mercados emergentes ofrecen perspectivas alentadoras. Sudáfrica creció un 22% hasta 182 millones de euros en 2025, mientras que Filipinas aumentó un 20% hasta 13 millones de euros. Estos motores de crecimiento más dispersos solo compensan parcialmente las dificultades en los grandes mercados tradicionales.

El mercado francés pierde impulso

Francia sigue siendo un mercado estratégico en la industria mundial de bebidas espirituosas. En 2025, Diageo recordó que se trata del segundo país consumidor de whisky del mundo, representando el whisky el 33% de las bebidas espirituosas consumidas en el país. Sin embargo, las señales de debilidad se acumulan.

En 2024, el consumo de bebidas espirituosas en Francia cayó un 2,6% en alcohol puro. En la gran distribución, los volúmenes descendieron a 247 millones de litros (-3,8%) y el valor a 4,9 mil millones de euros (-3,6%). En cafés, hoteles y restaurantes, los volúmenes bajaron un 2% hasta 20,8 millones de litros.

Esta transformación va acompañada de un envejecimiento de la clientela. El gasto en bebidas espirituosas está muy concentrado en los mayores: las personas de unos 60 años representan el 25,9% del gasto y los mayores de 70 años el 24,3%, frente a solo el 4,5% de los menores de 35 años en 2024.

A pesar de estos desafíos, el sector mantiene su importancia económica. Genera 17 mil millones de euros de PIB y sostiene más de 151.000 empleos en Francia. En el conjunto del sector de vinos y bebidas espirituosas, la facturación alcanza los 32 mil millones de euros, de los cuales 16 mil millones corresponden a exportaciones, generando 600.000 empleos.

Categorías ganadoras y perdedoras

El análisis del mercado francés revela dinámicas contrastadas según las categorías de bebidas espirituosas. El whisky sigue siendo dominante con 2,3 mil millones de euros de facturación en 2022, pero su liderazgo se está erosionando. En 2025, el mercado del whisky en la gran distribución volvió a caer hasta 91,5 millones de litros (-4,4%).

El hecho más destacado proviene del whisky francés, que alcanzó 0,85 millones de litros y un crecimiento del +52,5% en volumen en 2025, con cerca de 150 destilerías registradas. El comercio electrónico también progresa, con 86,8 millones de euros en ventas online de whisky (+3%) en primavera de 2025.

El vodka y los licores blancos resisten mejor. En 2025, los licores blancos (excluyendo el ron blanco) alcanzaron 615,7 millones de euros y crecieron un 4,2% tanto en valor como en volumen. Solo el vodka alcanzó 471,8 millones de euros (+5% en valor y +5,3% en volumen), representando ya el 28% del volumen de bebidas espirituosas.

El ron sigue siendo uno de los grandes ganadores a largo plazo. Entre 2019 y 2023, la categoría creció un 16% en volumen y un 32% en valor. Los rones aromatizados aumentaron un 197% en volumen, los añejos un 38% y los ambarinos un 32%. Los rones procedentes de los territorios franceses de ultramar representan el 50,9% de los volúmenes, con Martinica a la cabeza con el 28,7%.

La innovación en el centro de la estrategia de los actores

La innovación es, como suele ocurrir, una forma de que las empresas mantengan el crecimiento y protejan sus márgenes. Hemos identificado cuatro grandes ejes de innovación en el mercado de bebidas espirituosas.

No-Low (sin alcohol o bajo en alcohol)

El primer eje se refiere a la reducción del grado alcohólico. Ya lo analizamos en este análisis del mercado No/Low. En Francia, el 12,5% de la facturación de bebidas espirituosas ya procedía en 2024 de productos sin alcohol o con bajo contenido alcohólico. Por ejemplo, Tanqueray 0.0 ya representa el 20% de los volúmenes de la marca.

Rémy Cointreau (a través de RC Ventures) adquirió en 2025 una participación mayoritaria en JNPR, pionero francés en bebidas sin alcohol. Esta tendencia incluso alcanza categorías tradicionalmente con alto contenido alcohólico. Maison Bellevoye lanzó en 2026 un whisky con un 20% de alcohol de forma natural, gracias a un innovador proceso de infusión.

“Coctelización” y aromatización

La cultura del cóctel es un importante motor de innovación. A nivel mundial, casi el 50% de los jóvenes de entre 18 y 29 años prefieren celebrar ocasiones especiales con un cóctel en lugar de champán. El Spritz lidera sus preferencias con un 37%, seguido del Mojito (33%) y la Piña Colada (21%).
En Francia, esta dinámica ya impregna todas las categorías. En cafés, hoteles y restaurantes, el Spritz vio aumentar su cuota de mercado en valor en un 32% en 2024. En cuanto a los vodkas aromatizados, alcanzaron 1,8 millones de litros en 2025, con un crecimiento del 24,8%. Esta “cocktailización” permite ampliar la base de clientes más allá de los usos tradicionales.

Premiumización

El mercado ya no se limita a oponer gama de entrada y lujo. Se polariza entre access, premium, superpremium e innovaciones de nicho. El gin ilustra esta evolución. En 2023, la categoría representaba 148,5 millones de euros en Francia, con un crecimiento del 17,4%. Sin embargo, en 2024, los gins clásicos descendieron a 110,5 millones de euros, manteniéndose prácticamente estables, mientras que los gins aromatizados continuaron creciendo hasta 7,8 millones de euros (+6,4%).

El tequila sigue una trayectoria similar. A pesar de una caída del 4,4% en 2024 hasta los 13,7 millones de euros en la gran distribución francesa, los actores del sector siguen viendo un gran potencial. Diageo destacó un crecimiento del 14% en las ventas de tequila en Francia en 2025.

Innovación industrial y medioambiental

La innovación ya no se limita al líquido, sino que también abarca el envase, la logística y la huella de carbono. Absolut Vodka, que produce 600.000 botellas al día en Suecia, aspira a un impacto cero para 2030. La marca ya ha reducido su consumo de agua en un 30% desde 2003 y su consumo de energía en un 50% desde 2004.

Pernod Ricard ha probado más de 3 millones de botellas de Jameson hechas con vidrio 100% reciclado producido con biocombustible, reduciendo en un 90% la huella de carbono de la parte de vidrio. En Francia, una coalición de reutilización que reúne a 9 actores prevé experimentos en más de 300 puntos de venta.

Perspectivas para el mercado de las bebidas espirituosas

Consolidación y reconfiguración del sector

Ante estos cambios, la industria de las bebidas espirituosas se orienta hacia una mayor consolidación. En marzo de 2026, Pernod Ricard confirmó conversaciones con Brown-Forman, grupo con 3.400 millones de euros de facturación, con vistas a un acercamiento presentado como una “fusión entre iguales”.

Esta estrategia de consolidación va acompañada de una reasignación geográfica. Rémy Cointreau, tras el acuerdo firmado en junio de 2025 sobre un precio mínimo del coñac en China, ha revisado al alza sus perspectivas. El impacto arancelario potencial en China se ha reducido de 40 millones de euros a 10 millones de euros.

Los actores también apuestan por un mayor control directo de los mercados estratégicos. Diageo decidió recuperar progresivamente la distribución directa de parte de sus marcas en Francia a partir de 2023. En abril de 2025, el grupo aspiraba a alcanzar una cuota de mercado del 12% en valor en los cinco años siguientes, frente al 8,2% en el momento de la presentación de su estrategia.

En busca de una estrategia de relanzamiento

Las perspectivas del mercado de las bebidas espirituosas ya no se basan en un crecimiento mecánico de los volúmenes. Se apoyan en ajustes más finos en torno a cuatro dimensiones:

• oferta de alcohol más moderada
• mejor comunicación del valor
• ocasiones de consumo más experienciales
• ejecución comercial más precisa.

El mercado no se contrae de forma uniforme, sino que se segmenta. Las categorías demasiado dependientes del consumo tradicional o de un único mercado geográfico sufren. Aquellas que combinan innovación de producto, una premiumización clara, cocktailización, sostenibilidad y adaptación de los canales siguen creando valor.

Esta segmentación explica por qué la caída global del consumo no impide ni las adquisiciones, ni los lanzamientos, ni las grandes inversiones industriales. La industria de las bebidas espirituosas entra menos en una lógica de declive que en una lógica de profunda reconfiguración.

Preguntas frecuentes sobre el mercado de las bebidas espirituosas

¿Cuál es el tamaño actual del mercado mundial de bebidas espirituosas?

El mercado mundial de bebidas espirituosas representa varios cientos de miles de millones de euros. Solo las exportaciones mundiales de ron alcanzaron los 2.400 millones de euros en 2021. En Francia, el sector de vinos y bebidas espirituosas genera 32.000 millones de euros de facturación, de los cuales 16.000 millones corresponden a exportaciones. Para un estudio de mercado B2C en profundidad en este sector, IntoTheMinds puede acompañarle en el análisis de las tendencias de consumo.

¿Por qué disminuye el consumo de bebidas espirituosas entre los jóvenes?

Varios factores explican esta tendencia. Las nuevas generaciones priorizan un estilo de vida más saludable y moderan su consumo de alcohol. Entre 2020 y 2024, la proporción de jóvenes de 18 a 34 años que no compran alcohol para el hogar aumentó un 50% en Francia. Esta evolución va acompañada de una preferencia por los cócteles y los productos con bajo contenido alcohólico. Una encuesta de opinión puede ayudar a comprender mejor estos cambios de comportamiento.

¿Cuáles son las categorías de bebidas espirituosas más dinámicas?

El vodka y los alcoholes blancos son los más resilientes, con un crecimiento del 4,2% en valor en 2025. El ron también mantiene un buen rendimiento a largo plazo, con un +16% en volumen entre 2019 y 2023. Los rones aromatizados han crecido un +197% en ese periodo. El whisky francés también emerge con un +52,5% en volumen en 2025. Para analizar estas dinámicas sectoriales, un estudio de mercado B2B puede identificar oportunidades por segmento.

¿Cómo afectan las tensiones geopolíticas al mercado de bebidas espirituosas?

Las exportaciones francesas de bebidas espirituosas cayeron un 17% en 2025 hasta los 3.700 millones de euros. Estados Unidos (-21%) y China (-20%) son especialmente afectados por las tensiones comerciales. Solo la Unión Europea resiste con una caída limitada del 1%. Esta fragmentación geográfica impulsa a las empresas a diversificar sus mercados hacia Sudáfrica (+22%) o Filipinas (+20%).

¿Cuáles son los principales ejes de innovación en la industria de bebidas espirituosas?

La innovación se centra en cuatro grandes ejes: la moderación, con el 12,5% de la facturación francesa procedente de productos sin alcohol o con bajo contenido alcohólico en 2024; la cocktailización, con el 50% de los jóvenes de 18 a 29 años que prefieren cócteles al champán; la premiumización segmentada entre access, premium y superpremium; y la innovación medioambiental, con iniciativas como las botellas de Jameson 100% recicladas. Para medir el impacto de estas innovaciones, una encuesta de satisfacción del cliente puede evaluar la acogida por parte de los consumidores.

¿Cuál es el futuro del mercado francés de bebidas espirituosas?

A pesar de una caída del 2,6% en el consumo en 2024, el mercado francés sigue siendo estratégico. Genera 17.000 millones de euros de PIB y sostiene 151.000 empleos. El futuro pasa por adaptarse a las nuevas expectativas: productos con menos alcohol, experiencias premium, sostenibilidad e innovación. Las empresas que logren combinar estas dimensiones seguirán creando valor. Un estudio de notoriedad puede ayudar a las marcas a medir su posicionamiento en estos nuevos criterios.